Into 2019 and Beyond: Renewed PumaPay Vision and Roadmap


PumaPay CEO Yoav Dror shares his take on the new vision for PumaPay as the next generation payment system that will satisfy the needs of businesses and individuals alike. While sharing the current state of development of the project, Yoav Dror shares the innovative steps in development that the PumaPay team has set out for this year, along with a detailed Roadmap. In 2019, we intend to complete the development of our innovative payment system, aiming to close the crypto loop and counter the crypto space volatility, thus making crypto billing a viable and secure option for businesses worldwide.

PumaPay has come a long way since last year, and our initial vision has grown and deepened. As CEO, I am excited to share our updated vision with you. This article is a result of an in-depth analysis, planning, development, experience and feedback we have accumulated over the past months. Today, I will outline our updated vision for a blockchain-based payment system. In the second part of the article, I will discuss the improvements and additions we have made to the PumaPay infrastructure to align it with this vision. Last but not least, I will share our current estimation for milestones and deliverables.

Ultimate Vision of a Modern Payment System

To plan and build the system we want, we had to become dreamers and envision a system from scratch, based on modern technology, instead of taking existing solutions and trying to bend them to current needs.

At PumaPay, we deeply believe in the promise of blockchain technology and that cryptocurrencies are the future. The perfect payment system should definitely be decentralized, secure, and give users the control and convenience they need. Ultimately, our vision for a payment system is a comprehensive end-to-end system that will be able to deliver the blockchain’s benefits to any individual or business with ultimate simplicity and ease of use.

What does this mean?

For Individuals:

As product developers, we have to look at multiple aspects of building a perfect payment solution for individuals.  From a user’s perspective, the solution should be super-simple and intuitive to use but also feature-rich, powerful and sophisticated under the hood. It should give users ultimate control over their assets and provide maximum security.

The user app should have three major functionalities: obtain cryptos, enable the exchange of cryptos, spend cryptos. It should support any existing or future cryptocurrency without limiting the customer to any particular asset.

For Businesses/Merchants:

To ensure widespread adoption by businesses, the payment solution should limit or totally eliminate the risks associated with cryptocurrency volatility and lack of liquidity. Essentially it should allow businesses to receive funds in fiat directly to their bank account, if they choose to do so, without having to deal with exchanges and brokers or worry about price fluctuation.

In addition, such a payment system should include a flexible API as well as plugins to enable integration with popular e-commerce systems. On top of that, it should also support POS software/add-ons to allow offline businesses to use it as well.

A robust solution that will satisfy the crypto billing needs of a modern business should allow the creation of various billing models (price plans) with unlimited flexibility to adapt to any existing or future business logic. It should also include tools to monitor and manage their performance. The integration should be simple and fast.  Aside from easy integration and setup, it should not limit businesses to a single cryptocurrency. Instead, it should allow them to accept any crypto.


In light of the regulatory landscape governing payments, such a system should implement the latest compliance and risk checks on all participants. In this respect, we envision a system that is capable of having all its participants verified through the KYC process (subject to policy parameters). Furthermore, the system should be able to trace token flow and prevent tainting wallets with funds from blacklisted sources.

PumaPay: Current State of Development

With this in mind, let’s take a closer look at what we have already achieved and where we’re heading next:

Advanced Billing Models

PumaPay already supports several advanced billing models that enable flexible payments previously possible only with credit cards:

  • Single PullPayment – simple one-time cryptocurrency payments through the PullPayment protocol. Perfect for everyday transactions. Unlike regular ‘push’ transactions, using a PullPayment, transfers the costs of the transaction to the business, similar to credit cards.
  • Simple Subscription – recurring payments, such as subscriptions to online media, software, or any other recurring payments with a fixed amount over a fixed period of time.
  • Subscription with a free-trial period – free trial followed by recurring billing. Perfect for almost any SAAS and other online service providers.
  • Subscription with a paid-trial period – single payment followed by recurring billing. A very common payment scheme for online services such as dating sites or adult-entertainment.

Here is a sneak-peak of two more advanced billing models we are currently considering:

  1. Top-up – Automated payments triggered when an account balance reaches a predefined threshold. Perfect for prepaid mobile accounts, gaming credits, trading accounts, etc.
  2. Utility payment – Convenient payments for recurring bills with variable amounts, such as water, electricity and other monthly utility bills.

These billing models are somewhat challenging to develop and our engineers are looking for ways to make them a reality.

PumaPay Cryptocurrency Wallet App

We have already released our mobile wallet app, both for Android and iOS. It currently supports BTC, ETH, PMA and all ERC20 tokens. In the coming months, we plan to add support for more popular cryptocurrencies (i.e. ADA, XRP, LTC, BCH etc). We intend to continue adding support for more coins and tokens in the future.

Needless to say, the PumaPay Cryptocurrency Wallet supports our Advanced Billing Models. Currently it supports crypto-based subscription plans, where users can manage all aspects of their subscriptions within the wallet. It includes viewing all associated transactions, as well as being able to cancel a subscription directly at any point, without the need to contact banks or merchants.

Thanks to our integration with Changelly, the PumaPay Wallet provides users seamless access to third-party crypto conversion.

During Q1 2019, we also hope to add a feature that will facilitate purchasing cryptos within the wallet with a credit card.

The team is also working on rewriting the wallet as a native app, which will bring significant improvement in performance and user experience. We expect this to be finalized during Q2 2019.

As we work on additional Advanced Billing Models, all of them will be supported by the Wallet as soon as they go live.

Our wallet app is developed to the highest security standards and has already passed a vulnerability assessment. We intend to continue testing it in order to make it as secure as possible.

All of these features bring us closer to our vision for the PumaPay Cryptocurrency Wallet App. Later this year, we intend to add the ability to pay via our Advanced Billing Models, using any crypto. This will release the user from having to purchase and keep a stock of PMA tokens in order to meet their future obligations. The users will be able to incorporate some logic as to how to utilize their crypto-assets. For example, they will be able to keep balances of BTC, ETH and LTC and decide that Subscriptions will first use the LTC balance and only in case this is depleted, use BTC.

That said, the PMA token will remain the ONLY means of value transfer over the PumaPay protocol. In case users choose to use other crypto currencies, our PumaPay Wallet will be authorized to automatically convert such cryptos to PMA tokens whenever a payment is due.

Lastly, we are also looking for ways to allow customers to manage their fiat assets from within the wallet. This upgrade, should we decide to do it, might have the potential to make the PumaPay Cruptocurrency Wallet the one and only payment tool users need in their day-to-day life. This development is subject to regulatory constraints and we are pursuing the best way to achieve this functionality.

We continue improving our wallet API, which was released in late 2018. This tool allows third party wallets to integrate the functionality of PumaPay’s PullPayments into their offering, thus enabling millions of users to enjoy PumaPay’s Advanced Billing Models in their familiar wallet environments.

Business Console

In the White Paper, we described a ‘PullContract Wizard’ that will allow the creation and deployment of parameterized PullContracts. Along the way, we realized that such a Wizard is only one tool from a set of instruments required by businesses in order to make real use of our protocol. Therefore, we decided to expand and enhance it by creating the Business Console. Not only will the Business Console allow businesses to create PullContracts, but it will also manage their payments, gas fees and subscriptions.

Integrated with our promotional tool, PumaPay Pride, the Business Console will allow businesses to run campaigns and promotions directly into customers’ wallets, as well as expand their customer base by reaching more crypto holders worldwide.

This new approach of launching the centrally managed Business Console will also allow us to free businesses from the need to set up a server on their end, thus expanding our reach to businesses and merchants who do not have the technical capabilities to do so. This change will practically eliminate the integration process, and streamline the registration process, making it much easier for businesses to adopt our solution. In the beginning, the Business Console will be a managed service, where we will run the service and post transactions to the blockchain. In the future, we plan to decentralize the process using a Processing Layer.

Processing Layer

In the next stage, we intend to move to a more decentralized solution where the transactions will be processed by a network of PumaPay Processor Nodes, that will compete to win the right to process these transactions. We intend to incorporate a proof-of-stake algorithm to assign transactions to processors, where the ‘stake’ is correlated with the amount of PMA tokens these nodes possess. Such nodes will be incentivized by fees paid by the businesses for certain types of transactions.  This decentralization of the processing layer will also tackle the potential problem of a single-point-of-failure.

Settlement Layer

To ensure wide adoption of the cryptobilling system by businesses, the cardinal issues of volatility and liquidity must be tackled. Both of these are probably the biggest barriers preventing businesses from accepting cryptocurrencies as a means of payment.

The issues of volatility and liquidity are potentially best addressed by enabling fiat settlement directly into the business’ bank account. PumaPay is closely cooperating with a 3rd party company that is developing a Fiat Settlement Layer. Once developed, it will be integrated with the PumaPay Protocol as a 3rd Party Extension Service to allow businesses to accept cryptopayments from customers, while receiving settlement in fiat directly to their bank account. It is envisioned to work in such a way that the businesses will have zero exposure to crypto volatility while enjoying 100% liquidity.

Such settlement layer, together with the new capability of our wallet to use any cryptocurrency for our Billing Models will allow businesses to literally accept ANY crypto currency as a payment, while having it settled as fiat, thus eliminating some of the risks associated with crypto. This means that users and business can have different preferences with regards to their currency of choice, and PumaPay will allow them to make a transaction.  Implementation of this solution will let us close the cryptocurrency loop, making it viable and sustainable for businesses to accept cryptopayments for their products and services.

Next Steps and Upcoming Deliverables

The Roadmap below represents the best approximation of our efforts and is subject to future changes and updates.


*Due to the complexity of each project the estimation of the deliverables is subject to change and therefore the information and schedule contained herein may be adjusted from time to time.

In Q1, we plan to release the Business Console MVP. Formerly referred to as Merchant Portal or Wizard, the Business Console MVP will enable businesses to register with PumaPay in order to set up their PullPayment billing models, thus generating QR codes which will be used by customers to scan and make payments.

The Business Console MVP release will give business owners and managers a working preview of how PumaPay billing works, and how easy setting up the billing models through the PumaPay Wizard is.

We are currently working on improving functionality and user experience of the Wallet app.  In Q1, we aim to add in-wallet support for new crypto currencies: Bitcoin Cash and Bitcoin SV and maybe a few more, as well as in-wallet funding with credit cards.  We will also start rewriting our mobile app as native, to future-proof it and ensure a better user experience. In addition, in Q1 we will start developing the first version of our Chrome extension, which we hope to deliver by the end of March.

Also in Q1, we plan to launch the much anticipated PumaPay Pride MVP – a comprehensive directory of merchants who have adopted the PullPayment Protocol. Later on, PumaPay Pride will be integrated into the mobile wallet app so that businesses will be able to promote special offers directly to users inside the wallet. We expect to fully integrate PumaPay Pride with the wallet app within Q2 2019.

During Spring 2019, we plan to focus solely on the next generation of our payment system and the enhanced API. This includes an enhanced architecture for our framework, protocol and products. Then, we will spend Q3 and Q4 of 2019 focusing on the massive adoption of our protocol and integration with the existing Early Adopters. As we plan to start testing the solution with 3-5 new companies which will integrate the protocol in March, we aim to steadily continue with multiple integrations in the second half of 2019.

In Q4, we expect to introduce the Processing Nodes, and end 2019 with a more decentralized cryptopayment system that meets all the needs of businesses and customers alike.

On behalf of the team, I would like to express my gratitude for the support PumaPay has received from the crypto community worldwide. We truly appreciate your feedback, thoughts on new products and ideas about what needs to be improved. Our team is working hard to develop and deliver the ultimate payment system.

Keep an eye on our Telegram News Channel for updates and upcoming releases.

    2019年とその先を見据え、刷新された PumaPay のヴィジョンとロードマップ


    PumaPay (プーマペイ)の CEO Yoav Dror は、事業者と利用者の要求にこたえる次世代の決済ソリューションとして、プーマペイの新しいヴィジョンを語りました。彼は現段階におけるプロジェクトの開発状況とともに、今年からチームが開発に着手している革新的なステップを詳細なロードマップとともに伝えています。我々は 2019 年、革新的な決済システムの開発完了を目論んでおり、暗号通貨のループを閉じることで暗号通貨のもつ価格変動リスクに対抗し、世界中の事業者にとって暗号通貨決済が実用的かつ安全な選択肢とすることを目指しています。

    プーマペイは昨年から長い道のりを辿ってきており、初期の構想が成長し深まってきました。CEO として、最新のヴィジョンをお伝えできることを嬉しく思います。本記事の内容は、企画、開発、実証実験、そして過去数か月の間に蓄積されたフィードバックの徹底的な分析によるものです。ここでは、我々のブロックチェーンベース決済ソリューションにおける最新ヴィジョンの概要を説明します。記事の第二部では、このヴィジョンに沿った形でプーマペイ・インフラストラクチャーに加えられた改良点や追加点について詳しく説明します。最後になりますが、現時点で想定されるマイルストーン及び成果物をお伝えします。






    プロダクトの開発者として、個人向けの理想的な決済ソリューションの構築のためには複数の側面に着目する必要があります。  まず、利用者の視点にたてば、そのようなソリューションは至極シンプルで、直感的に利用ると同時に豊富な機能をもち、効果的で洗練された性能を持っていることが望ましいといえます。また、利用者自身に資産の完全な管理権があり、最大限の安全性を保障すべきです。




    加えて、そのような決済システムは、一般的な電子商取引システムとの統合を可能にする柔軟な API 及びプラグインを含んでいるべきです。そして何よりも、オフラインの事業にも利用できるPOSソフトウェア/拡張機能に対応しているべきです。

    現代ビジネスにおける暗号通貨支払い請求のニーズを満たす堅固なソリューションは、あらゆる既存の、そして将来的にうまれるビジネス・ロジックに適合する無制限の柔軟性を持った様々な請求モデル(料金プラン)をつくりだせるものであるべきです。動作を監視し、管理するためのツールを含んでいることもまた必要です。システム統合はシンプルで、迅速でなければなりません。  簡単なシステム統合と設定に加え、事業者に単一の暗号通貨の利用を強いるものであってはなりません。あらゆる暗号通貨での支払いを受け付けられることが望ましいと言えます。


    決済に関する当局の規制状況を踏まえて、決済システムは全ての利用者に対し最新のコンプライアンス及びリスクチェックを満たしていなければなりません。この点において、我々は全ての利用者が KYC プロセスを通じて認証される機能をもったシステムを思い描いています。さらにいえば、そのようなシステムは、不適切な出所の資金によりウォレットが汚染されることのないよう、トークンの流れを追跡できる機能を持っているべきです。

    PumaPay (プーマペイ):現段階における開発状況




    • 一括のプル型決済 – プル型決済プロトコルを利用したシンプルな暗号通貨の一括支払い。日常の決済に最適です。プル型決済は通常の「プッシュ型」決済とは異なり、クレジットカードのように事業者が支払い者から資金を引き落とします。
    • シンプルな定期購読 – オンラインメディアやソフトウェア、その他のあらゆる月額/年額制のサービスへの定期購読のように、決められた料金と期間に沿った定期継続支払い。
    • 無料試用期間つき定期購読 – 無料の試用期間と、その後の定期継続支払いを設定できるモデル。ほぼ全てのSAASや他のオンラインサービス提供者に最適です。
    • 有料試用期間つき定期購読 – 試用期間の利用料と、その後の定期継続支払いを設定できるモデル。出会い系サイトやアダルトサイトで広く一般的な決済スキームです。

    さらにもう 2 つ、我々が検討中の先進的な支払い請求モデルを少しだけご紹介します。

    1. トップアップ – アカウント残高が予め設定された値を下回ると、自動的に発生する支払い。プリペイド携帯アカウントや、ゲーム用クレジット、トレーディングアカウント、その他に最適です。
    2. 公共料金支払い – 電気、ガス、水道料金のように毎月の料金が変動する、定期的な支払いに対応する便利なモデル。



    我々は Android / iOS 向けのモバイルウォレットアプリをすでに公開しています。アプリは現在、 BTC 、 ETH 、 PMA 、 その他の ERC20 トークンに対応しています。今後数か月のうちに、人気のある他の暗号通貨( ADA 、 XRP 、 LTC 、 BCH 、など)にも対応する予定です。将来的には、さらに多くの通貨やトークンに対応の幅を広げていくことを計画しています。


    Changelly との統合のおかげで、プーマペイ暗号通貨ウォレットのユーザーは第三者による暗号通貨交換の機能をシームレスに利用できます。

    2019 年の第 1 四半期には、クレジットカードを用いてウォレット内で暗号通貨を購入できる機能を追加することを目論んでいます。

    また、チームはウォレットをネイティブアプリに置き換える作業も進めており、これにより動作性能や顧客体験への大幅な改善が期待されます。2019 年の第 2 四半期には完了できることを期待しています。



    これら全ての機能は、プーマペイ暗号通貨ウォレットに対する我々のヴィジョンに我々を近づけています。年内には、あらゆる暗号通貨で我々の先進的な支払い請求モデルを利用できる機能を追加することを計画しています。これにより、ユーザーは将来の支払いのために PMA トークンを購入し保有し続ける義務から開放されます。ユーザーは、どのように暗号資産を活用するかについて、ロジックを組み込むことができるようになります。例えば、ウォレット内に BTC 、 ETH 、 LTC を保有していたとして、定期購読料金の支払いはまず LTC を利用し、残高が不足した場合に限り BTC を利用する、といった具合です。

    とは言え、プーマペイプロトコルにおける価値移転の手段は PMA トークンのみです。ユーザーが他の暗号通貨を利用したとしても、プーマペイ暗号通貨ウォレットは支払いの実行時、それらを自動的に PMA トークンに変換して利用するようになります。


    我々は、 2018 年後半に公開されたウォレット API の改良も続けています。このツールにより第三者製のウォレットがプーマペイのプル型決済機能を統合することが可能となり、数百万人のユーザーが使い慣れたウォレット環境ででプーマペイの先進的な支払い請求モデルを利用できるようになります。






    次の段階では、トランザクションがプーマペイ処理ノードのネットワーク上で処理される、より分散化されたソリューションへの移行を目論んでいます。処理ノードでは、トランザクションの処理権を勝ち取るための競争が行われます。ここでは、トランザクションを処理者に割り当てるためのプルーフ・オブ・ステーク( PoS )アルゴリズムを導入する予定です。「ステーク」とはノードが保有する PMA トークンの量に相関します。これらのノードは事業者による特定の種類のトランザクションについて支払われる報酬で動機づけされます。  処理レイヤーの分散化は、潜在的な単一障害点( SPOF )問題への取り組みにもなります。



    価格変動性及び流動性の問題は、売上金が法定通貨で事業者の銀行口座に直接振り込まれるようにすることで、うまく解決できるはずです。プーマペイは法定通貨による決済レイヤーを開発中の第三者企業と密に協力しています。開発が完了すれば、事業者が顧客からの暗号通貨支払いを受け付けながら、売上金を法定通貨で銀行口座に受け取ることを可能にする、第三者による拡張サービスとしてプーマペイ・プロトコルに統合される予定です。事業者が暗号通貨の価格変動制に晒されることなく、流動性を 100 %享受できる道を想定しています。

    このような決済レイヤーと、我々のウォレット上であらゆる暗号通貨での先進的な支払い請求モデルが利用できる機能があわさり、事業者は実質的にあらゆる暗号通貨での支払いを受け付け、売上金は法定通貨で入金され、暗号通貨によるいくつかのリスクを排除できる未来が待っています。これにより、ユーザーと事業者の扱いたい通貨の傾向が異なっても、プーマペイにより彼らの間でトランザクションが実現することを意味します。  このソリューションの実現により我々は暗号通貨のループを閉じることができ、事業者がプロダクト/サービスの料金に暗号通貨支払を受け入れることを実行可能かつ持続可能にします。




    第 1 四半期のうちに、ビジネス・コンソール MVP (必要最小限の機能をもったバージョン)の公開を計画しています。以前、事業者ポータルまたはウィザード(操作ガイド)として言及されていた機能はビジネス・コンソールとして、事業者がプル型決済モデルの設定のためプーマペイに登録し、顧客がスキャンして支払いを行うための QR コードを生成することを可能にします。

    ビジネス・コンソール MVP の公開により、事業オーナー/経営陣はプーマペイのソリューションがどのように機能し、いかに簡単に支払い請求モデルを設定できるか、を実際に稼働する例をみながら理解できます。

    我々は現在、ウォレットアプリの機能改良及び顧客体験の向上に取り組んでいます。  第 1 四半期のうちに、新しく数種類の暗号通貨( BCH 、 BSV 、他)への対応、またクレジットカードを用いたウォレット内での暗号通貨購入機能の実装を目論んでいます。  同様に、顧客体験を改良し将来も使い続けられるよう、ネイティブウォレットアプリの開発も進めています。加えて、第 1 四半期に Chrome 拡張機能のウォレット初版の開発に着手し、 3 月末までに公開できることを目指しています。

    第 1 四半期にはさらに、プル型決済を導入している商業者の包括的なリストであり、待ち望まれているプーマペイ・プライド MVP の立ち上げを計画しています。その後、プーマペイ・プライドはモバイルウォレットアプリに統合され、事業者はウォレット内でユーザーに直接スペシャルオファーを露出することが可能となります。我々は、第 2 四半期のうちにこの統合を完了することを目指しています。、

    2019 年の春、我々はもっぱら次世代の決済システムと拡張された API の開発に注力する予定です。これには我々のフレームワーク、プロトコル、プロダクトの構成の強化が含まれます。そして 2019 年の第 3 四半期及び第 4 四半期には、既存の早期導入事業者への大規模なプロトコル導入、システム統合が控えています。3 月にプロトコルをシステム統合する 3 ~ 5 社の新しい企業とテストを開始し、 2019 年下半期には続けて複数の企業への統合を進めていく計画です。

    第 4 四半期に処理ノードの導入を目論んでおり、年内には事業者及び顧客の全てのニーズを満たす分散型暗号通貨決済システムへと移行していきます。





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